מהו מדד המחירים לצרכן?
מדד המחירים לצרכן הוא מדד שנמצא בפיקוח ההלמ"ס. תפקידו של המדד הוא לקבוע את רמת המחירים, האם עלו או ירדו. הוא מבוסס על סל מוצרים ושירותים קבוע (מזון, דיור, תחבורה, חינוך ועוד). השינוי בו נמדד באופן שנתי ובחישוב חודשי, ומשמש מדד אינפלציה מהימן שמנחה את בנק ישראל גם בהחלטות בקשר למדיניות המוניטרית (החלטת ריבית).
המדד משמש כבסיס חישוב בעוד הרבה מאוד תחומים ויש לו חשיבות גבהה מאוד בכלכלה הישראלית.
איך מחשבים את המדד?
יש סל מוצרים מוגדר שמשוקלל לפי חלוקה קבוצתית, לכל קבוצה ומוצר יש גובה של השפעה שנקבע מראש על המדד (לדוג': שכירות למגורים, מהווה כ-0.5% במדד). כל חודש נעשות בדיקות והתאמות לשקלול על‑פי צריכת משקי בית, והעלייה בשקלול משנה את המדד על פי ערכים אובייקטיבים ובאמצעות גופים מהימנים. כך מדד המחירים נותן תמונת מצב רלוונטית של יוקר המחיה והשינוי בעלות השירותים והמוצרים.
למה המדד חשוב לכל אזרח?
- משפיע על קצבאות, שכר מינימום, חוזים ושכירות.
- קובע את ערך וגובה ההחזרים במשכנתאות צמודות מדד.
- משפיע על החלטות כלכליות כמו השקעה, חסכון ומשא ומתן על התנאים מול בנקים וגופים פיננסיים.
- המדד הוא כלי בעל חשיבות גבוהה לנושא החלטת גובה הריבית על ידי בנק ישראל.
השפעת CPI על משכנתא
מסלולי משכנתא צמודים למדד CPI (כ־35% בממוצע מהמשכנתאות החדשות בשוק) נלקחים במסלול תשלום חודשי משתנה בהתאם למדד.
כאשר CPI גבוה לאורך זמן והריבית גבוהה יחסית, חלק מהתשלומים יכולים לחרוג מהתכנון הראשוני – במיוחד אם לא נבנה מראש תמהיל מותאם וההחזר הכולל לבנק יהיה גבוה יותר משמעותית.
איך ריבית ומשבר כלכלי משפיעים על המדד?
בנק ישראל שומר על ריבית יציבה של כ־4.5% מאז ינואר 2024 בשל אינפלציה גבוהה מעל היעד ועל רקע אי-וודאות ביטחונית וכלכלית – למשל המלחמה באיראן ובלחימה בעזה זהו מצב שבו לחץ על מחירים גבוה אך מתקיים עם ריבית גבוהה – מה שהופך את נושא מדד המחירים לרלוונטי מאי פעם למשק.
עליית המחירים החלה החל מהיציאה ממגיפת הקורונה בסוף שנת 2023 תחילת 2024 ומאז שהרימה את ראשה הבנק המרכזי מנסה לרסן אותה באמצעות ריבית גבוהה שתכביד על השוק ועל היקף ההוצאות והמחירים שאנחנו מוכנים לשלם.
איך זה קורה בפועל?
אם המחירים יקרים והמדד עולה, מעלים את הריבית מה שמכביד על כל אזרח וכל חברה ואז כאשר אנחנו נצטרך שוב לרכוש משהו אנחנו נשקול שוב את הרכישה בגלל שהיכולת שלנו הצטמצמה בגלל שאנחנו מוציאים יותר כסך על תשלומי ריבית.
מדד המחירים במדינת אי-ודאות
תקופות של מלחמה, מגפה או משבר כמו אלה שאנו חווים כיום וחווינו בשנים האחרונות מובילות לאי-ודאות באספקה, לעליית מחירים (בעיקר של מזון, תחבורה ודיור) – כל אלו תורמים לעליית המדד CPI, מה שמקשה על תכנון משכנתא נכון.
ההבדל בין מדד המחירים לצרכן למדד תשומות הבנייה
- מדד המחירים לצרכן משפיע על העלות השוטפת של החיים וההחזרים במשכנתא.
- מדד תשומות הבנייה משפיע על התשלומים שנותרו לקבלן/בנייה עצמית.
מי שמחובר גם לדירה חדשה וגם למשכנתא, חייב להבין איך שני המדדים האלה פועלים יחד ולבנות תקציב בהתאם.
קלמר פיננסים איתך גם כשהמדד עולה
בקלמר פיננסים אנחנו לא רק מזהים שהמדד עולה לאחר שהוא עולה – אנחנו יודעים לבנות תמהיל משכנתא מותאם שעוזר לך להתמודד עם עליות המחיה, גם כשהריבית גבוהה והמדד משתנה תדיר. צרו קשר לקבלת ייעוץ משכנתאות מותאם, תוך שילוב אסטרטגיות כמו הלוואה משלימה למשכנתא, מחזור משכנתא וייעוץ פיננסי עם הבנה בשוק משתנה – כל זה ללא התחייבות, לכיס שלכם ולביטחון שלכם.
שאלות נפוצות
האם כדאי לבדוק מחזור משכנתא כשמדד המחירים עולה על גובה הריביות?
דווקא בזמן עליית מדד שווה, כדאי ונכון לבדוק מחזור משכנתא. אנחנו בכל מקרה ממליצים לעשות זאת אחת לשנתיים. ללא עלות וללא התחייבות.
איך לבחור תמהיל שיעזור להתמודד עם אינפלציה גבוהה?
לבנות תמהיל חכם ונכון, זכרו שהמצב הוא רגעי והמשכנתא היא ארוכה ולכן חשוב לתכנן אותה נכון.
האם הלוואה משלימה יכולה לחסוך את ההצמדה למדד?
לא בהכרח, אך בתכנון נכון יחד עם מסלולים ללא עלות פרעון מוקדם בהחלט ניתן לעשות זאת.
למה מומלץ לפנות לייעוץ כשהמדד מציב אתגר בתכנון?
נושא תכנון תמהיל המשכנתא לדעתנו חשוב יותר מגובה הריבית, בחירה לא נכונה של תמהיל משכנתא יכול להביא אתכם לעלות כוללת של פי 2-3 מעלות של משכנתא עם תכנון נכון.
