השפעת הריבית על רקע המלחמה
בנק ישראל שומר כיום על ריבית של 4.5% – גבוהה יחסית – במטרה לאזן בין יציבות אינפלציונית ויציבות בגלל הסיכונים הביטחוניים וחוסר הוודאות לגביי העלות הסופית של קיום המלחמה.
מאקרו–השפעות גיאו-כלכליות
- אירועים כמו תקיפות מצבורי דלק וגז באיראן והיעדר ביטחון אנרגטי מעלים את מחירי הנפט והסחורות— ולפיכך גם את הסיכון לאינפלציה
- אקלים בינלאומי מתוח מצריך שינויים מהירים וחדים במדיניות ריבית במדינות מערביות, כמו הפדרל ריזרב והבנק האירופי שמשפיעים בסוך על כלל העולם
- התחייבויות ביטחוניות כבדות, כולל תמיכה במשפחות נפגעי פעולות המלחמה וסבסוד של גירעון – מגבירות את הלחץ על מסגרות התקציב המדיני ושומרות על ריבית גבוהה וחוסר יכולת לצמיחה של המשק.
שוק הנדל"ן בזמן לחימה
האטה בבנייה והיצע דירות מצטמצם
הלחימה מונעת העסקת כוחות אדם זרים ובעלי מקצוע בענף שממילא סובל ממחסור – מצב שמביא לירידה מיידית בהיצע הדירות ולעליית מחירי הדירות
ירידה בפעילות מכירות
בזמנים ראשונים של מבצעים – עמדנו מול צניחה של עד עשרות אחוזים במספר העסקאות, בעיקר בדרום ובצפון, נתון זה מגדיל את חוסר היציבות לקבלנים וליזמים שנזהרים להיכנס לעסקאות חדשות דבר שמביא בטווח הבינוי-ארוך לירידה בהיצע הדירות.
עליית מחירי נכסים
בעקבות מחסור בהיצע, ריבית גבוהה, עלויות מימון גבוהות ומבצעים כמו 20/80 לזמנים וכמויות מוגבלות מביאים לעליית מחירי הדיור
חוזרים לשוק – משקיעים זרים וישראלים
למרות חוסר יציבות, גם בזמן לחימה יש אלמנט של ביקוש: משקיעים מחו"ל ומקומיים לרוב מנצלים מצב זה לעסקאות טובות יותר.
איך זה משפיע על המשכנתא?
- ריבית פריים וקשיחות הריבית – עם ריבית פריים גבוהה יחסית ובעקבות כך הריבית בשוק עולה, המסלולים המשתנים יקרים במיוחד
- חשיפה לתמהיל צמוד מדד – כשאינפלציה נעה מעל 3%, המסלולים הצמודים יכולים לנפח את היתרה וההחזר החודשי ולגרום להפסדים כלכליים גבוהים
- יציבות בקל"צ – מסלול קבוע לא צמוד נראה כיום אטרקטיבי במיוחד כיוון שהוא מגן על התקציב המשפחתי אך חשוב לשים לב שמחירו גבוה בעקבות ריבית בסיסית גבוהה.
מסקנה – מי מרוויח ומי מפסיד?
זוגות צעירים ומשפרי דיור: עלויות גבוהות, ריבית יקרה, אבל אפשרות לצאת לפרויקטים ממשלתיים כמו משכנתא לזוגות צעירים, או לשלב הלוואה משלימה או גישור שאפשרית גם בתקופות כאלה.
יזמים וקבלנים: סובלים מעלויות מימון גבוהות חוסר יציבות ועליית מחירים דרסטית במחירי הסחורות (בטון, ברזל וכו')
משקיעים: רואים בנדל"ן מקום בטוח לעת קצרה–בינונית, בין היתר בזכות יציבות שוק הנדל"ן המקומי.
נסיים באופטימיות, במרבית המקרים לאחר סיום מלחמות תמיד הגיעה פריחה כלכלית.
סיום מלחמות נותן למשקיעים מקומיים וזרים את הבטחון והיציבות לבצע עסקאות, ההשקעה של המדינות בשיקום התשתיות מביאה עימן הגדלה של שוק העבודה והזרמת כסף למעמד הבינוני והמלחמות תמיד משנות סדרי עולם ושינוי חשיבה ותפיסה כלכלית של אזרחים ומדינות.
בכל מצב ותקופה - ייעוץ פיננסי לוקחים אצל קלמר
במציאות של מלחמה, ריביות גבוהות ודשדוש בנדל"ן – ההחלטות הכלכליות דורשות גמישות ותכנון פיננסי נכון ובטוח. בקלמר פיננסים אנו מציעים:
- ניתוח תמהיל תמהיל משכנתא מומלץ חכם שמגן עליכם בזמן מלחמה
- בניית תיק חכם לשילוב מסלולים ופיזור סיכונים
- התאמה אישית לפי סטטוס: זוגות צעירים, משקיעים, יזמים
- מציעים פרמטרים חדשים בתמהיל במיוחד לימים כאלה.
📌 הבדיקה הראשונית – ללא עלות וללא התחייבות.
שאלות נפוצות
האם כדאי לבחור במסלול קל"צ במקום פריים במצב זה?
כל מקרה הוא לגופו אבל ברמה העקרונית התשובה היא חיובית מכיוון שמסלול קל"צ בטוח ויציב יותר ממסלול פריים.
האם מחיר למשתכן עדיין רלוונטי בזמנים פגיעים?
בהחלט ואף מגביר את הצורך בתכניות שכאלה לשיקום מהיר.
איך נבנה תיק משכנתא להתמודדות גם בריבית וגם בשוק נדל"ן רעוע?
נפזר את הסיכון, נשים לב למהות השינוי של כל מסלול ותמיד נשאיר עוד קצת "ספייר" למקרים מיוחדים.
